威廉姆斯:交易是门艺术成功关键在于资金管理

2019-04-03 12:28栏目:人物

  和讯消息 6月26日,第二届中国期货资产管理大会在杭州召开,和讯网作为特别协办媒体,对大会进行全程直播。超短线之父拉瑞 威廉姆斯先生在会议上表示:非常关键的就是一个风险管理,如果你有一大笔资金,但是没有办法成功管理的话,你也没有办法成功。我想说一个人如果依靠程序化交易,有可能获得成功,可以得到大量回报,一个成功交易员理解交易艺术的话,他更容易取得成功。

  现在进入第二环节,我特别想问大家一个问题,你们听说过或者说亲自交易过最高的一年年利率有多少?

  他所见过最高的年盈利率是一年97倍,已经是非常可怕的数字,但接下来我们要介绍的嘉宾比这个数字还要高,这个数字就是一万每年一年做到113万美元,他是谁呢?大家告诉我?拉瑞·威廉姆斯先生,对于他,有太多头衔可以称呼他,比如威廉指标创始人,短线交易秘诀的作者,接下来我们有请拉瑞·威廉姆斯上台。

  我刚才问威廉姆斯第几次到中国来,他说已经是第五次了,我问了一下,知不知道在中国很多交易员非常推崇他的交易方法来跟随,他说的很谦虚,说可能会有一些。

  刚才问拉瑞·威廉姆斯先生,比如对于商品价格波动性以及时间或者风险控制,什么方面最重要,威廉姆斯也非常聪明,给出一个关子,他马上就要给我们展示出来他认为最重要的东西,给我们现场所有观众。

  我问了一下他最喜欢的一个交易品种是什么,他说他不在乎,只要是他认为可以的都可以交易。

  我今天非常荣幸有机会在这里给大家做演讲,也是不远万里从国外来到中国,非常期待说一说我认为重要的,我相信对大家也同样重要。

  非常关键的就是一个风险管理,如果你有一大笔资金,但是没有办法成功管理的话,你也没有办法成功,这是我今天下午要讲的两个重点。

  关于资金交易以及投机这样一些买卖并不是非常困难,只要他们掌握一些技巧,知道一些方法,你们都可以学习。

  那么大家手上可以拿一只笔,像我这样,我会教大家现在怎么样做,所以你回家之后可以向家人展示一下今天学到的东西。

  其实主要是右手在使劲,那么现在大家就可以学到这样的魔术,只要你学会了,我相信学交易就不会这么困难的事情。不管是做现金交易、股票交易还是商品交易,难免会有一些损失,这是非常难免的,所以今天我就要说一说怎么样应对这样的损失或者说减少损失。

  哪些人喜欢交易,请举手,想问哪些人从来没有经受过损失的?所以我现在给大家展示我怎么样处理这些损失的。

  一个战士是需要盾牌的,你跟别人打仗的时候,别人用刀剑攻击你的话,你要用盾牌保护你,在股票交易、实物交易当中也是如此,这是一个战场,所以要用盾牌来保护自己。这个损失就是给我们带来很大的危险,我们在这里所说的盾牌就是资金管理。

  非常简单跟大家讲一下,主要我的盾牌有哪些,第一个从长期来看行之有效的战略,那么其中最重要的一点就是你永远永远都不可以允许出现重大的损失,必须避免重大损失。所以我们说首先要控制风险,然后避免重大损失,如果保证做到这两点,就可以成为一个非常成功的交易员。

  我第一次开始交易是1962年,所以我有非常多的经历,比如也遭受过一些重大损失,所以在这方面有非常多经验。我们从长期有效的策略来说,主要有两点,第一个就是程序化交易,需要这样一个程序或者机制构筑你的交易,另外一个就是交易艺术交易,总之这样的交易机制是非常重要的。

  但是我刚才也说了,这样一个程序交易在美国非常流行,在中国可能不这么流行,因为程序交易为懒人设计的,而美国人比较懒。关于这个程序化交易,明天我会跟详细跟大家说一下,一个在中国的程序化交易非常成功的例子,当时有非常高的获利。另外说第二点,交易艺术是非常重要的。

  刚才主持人也说过了,在一年之间交易非常成功,获了非常多利益的例子,但是我要说的是我不是靠程序化交易,而是对交易艺术的理解。

  我17岁的女儿参加过交易比赛,她从一万美元一直增加到11万美元的成功,主要是对于资金管理的这样一个理解,她获得了成功。

  我想说一个人如果依靠程序化交易,有可能获得成功,可以得到大量回报,一个成功交易员理解交易艺术的话,他更容易取得成功。

  我们看一下,在美国比较成功的交易有可能收益率达到18%或者20%。但是一个比较成功的交易员获利是它的两倍或者三倍。世界上有史以来最成功的交易员是史帝夫科勒(音),我曾经参观过他的家,他家有很多油画,他也是非常有钱的人之一了,他的交易成功不是程序交易,而是交易艺术。

  所以我们说系统化交易也好,程序化交易也好,这都可能给我们带来非常巨额的收益或者回报,但是我们仍然可以做得更好,成为更加成功的交易员。说到程序化交易的时候,我们看到这限制性能,我们说的现状或者说最难的是未来,因为未来不可知的。

  比如说我刚刚开始交易的时候,这个在当时是一个很大的市场,但是这个市场现在不存在了,说明这个市场在随时变化着。查尔斯达尔文(音)说了很多有趣的事情,我们说生活或者生命的游戏不仅仅给那些最强壮生命的,也不是只是给那些最聪明的生物,最聪明的生物在生命当中也不一定往往都是胜者。达尔文这么说的,那些能够最快速适应环境的能够最后生存下来,所以市场也是和这个适应有关系的,因为是在不断变动的。以前我们是在现场交易,现在我们也有了电子交易系统,以前仅仅只有一个市场,现在有很多可选择的市场进行交易,所以这个市场是在不断变化着,并且适应和流动着。有些人也说想在交易中获得成功,有一些比较好的工具,要采取一些比较好的策略。现在基本上每个人都有电脑了,可以在电脑上输入一些数据去查,看起来像一个系统可以去交易。但是我们在电脑上或者网络上看到的这些商品就好像一个监狱一样,有可能代表不了什么东西。

  除了我们查看这些数据,还需要其它策略进行交易,我有很多朋友,他们每天进行交易,这个数值是非常巨大的,但是方法不同,但是有一个共同点,就是说我们要用最优化的,而且要用一些数字运算,最重要是掌控这样的发展趋势。我给大家说说趋势,趋势是非常重要的,非常奇妙的,你在一个交易当中,时间越长,就会有越多的发展趋势,可能这就是日交易员面临的情况,他每天可能只有五小时面临交易,没有足够时间,作为交易员,我喜欢观察这样的趋势,我也需要时间。